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DALLAS, November 7, 2017 – OFI SteelPath, an OppenheimerFunds company, launched the Oppenheimer SteelPath MLP & Energy Infrastructure Fund. The Fund will primarily invest in the equity securities of North American midstream energy infrastructure companies while adhering to a 25% limit on master limited partnership (MLP) holdings. The Fund will focus on U.S. and Canadian energy infrastructure companies with a 40% limit on non-U.S. holdings. Further, the Fund may invest up to 20% in the fixed-income securities of energy infrastructure operators.

Stuart Cartner and Bob Coble will act as portfolio managers for the Fund.

“The launch of this new Fund demonstrates OppenheimerFunds commitment to developing client-centric solutions in the midstream energy sector,” said Brian Watson, director of research and senior portfolio manager. “This Fund continues our legacy of innovation in the MLP and energy infrastructure space.”

The Fund will be structured as a traditional flow-through mutual fund with no fund level taxation.

“The SteelPath MLP & Energy Infrastructure Fund provides investors seeking to limit the impact of fund level taxation an additional option. By limiting the Fund’s MLP holdings to 25%, the Fund can qualify for pass-through tax treatment.” said Cartner.

The universe of investable midstream companies structured as c-corps has expanded significantly since the launch of the original SteelPath funds in 2010.

“Our proven bottoms-up, risk-focused investment process will drive the construction of the portfolio to help our clients achieve their investment goals,” said Coble.

OFI SteelPath, a leading innovator in developing midstream energy investment products, was first to market with MLP-focused open-end mutual funds, providing investors convenient access to the asset class. Energy infrastructure assets include pipelines, tanks, rail cars, ships, terminals, and storage facilities characterized by their strategic importance and largely fee-based revenues.

OppenheimerFunds’ SteelPath MLP funds were recently ranked as three of the top five funds in U.S. News & World Report’s “Best Mutual Funds – Energy Limited Partnership"1 rankings, with the Oppenheimer SteelPath MLP Select 40 Fund coming in second, the Oppenheimer SteelPath MLP Alpha Fund fourth and the Oppenheimer SteelPath MLP Income Fund fifth.

 

SteelPath’s current mutual fund lineup includes:

About OppenheimerFunds

OppenheimerFunds, Inc., a leader in global asset management, is dedicated to providing solutions for its partners and end investors. OppenheimerFunds, including its subsidiaries, manages more than $246 billion in assets for over 13 million shareholder accounts, including sub-accounts, as of October 31, 2017.

Founded in 1959, OppenheimerFunds is an asset manager with a history of providing innovative strategies to its investors. The firm’s 16 investment management teams specialize in equity, fixed income, alternative, multi-asset, and revenue-weighted-ETF strategies, including ESG. OppenheimerFunds and its subsidiaries offer a broad array of products and services to clients, who range from endowments and sovereigns to financial advisors and individual investors. OppenheimerFunds and certain of its subsidiaries provide advisory services to the Oppenheimer family of funds, and OFI Global Asset Management offers solutions to institutions. The firm is also active through its Philanthropy & Community initiative: 10,000 Kids by 2020, reaching children with introductions to math literacy programs.

Web: oppenheimerfunds.com
Tweets: twitter.com/OppFunds
Podcasts: oppenheimerfunds.com/advisors/podcasts

 
  1. ^The U.S. News Mutual Fund Score is produced using an equal weighting of the overall ratings provided by their data sources. Individual fund rating systems are normalized to a 100-point scale based on point totals assigned to individual scoring systems. For Morningstar's and CFRA's five-Star ranking and Zacks five-point scale, each star or point awarded would receive 20 points. In TheStreet.com's A-to-E scale, a highly rated "A" fund would receive 100 points, while a low-rated "E" would receive 20 points. The five Lipper Leader categories are each worth a total of 20 points, giving 4 points to each 1-to-5 point scale assigned to each section of the Lipper rankings. The U.S. News score is calculated by dividing total points awarded according to the above system by the number data sources (5). The combined U.S. News Mutual Fund Score ranks funds numerically based on this score. Funds with identical scores to one decimal place are awarded the same numerical ranking. Funds must be ranked by all five data sources to receive a U.S. News Mutual Fund Score. Lipper rankings are comprised of five unique measures (Total Return, Consistent Return, Preservation, Expense, and Tax Efficiency), each with a 1-to-5 score. While the U.S. News Mutual Fund Score combines all five equally weighted category scores to achieve its weighting in our score, Lipper intends its measures to be used as individual assessments of a fund's ability to meet specific goals, rather than as a cumulative measure of fund quality. The U.S. News Mutual Fund Score groups funds by their Morningstar fund category (Energy Limited Partnership funds). However, some systems use different categorizations when ranking funds.
  2. ^El puntaje de fondos mutuos de U.S. News se calcula utilizando una ponderación equitativa de las clasificaciones generales proporcionadas por sus fuentes de datos. Los sistemas de clasificación de fondos individuales se normalizan en una escala de 100 puntos basada en totales de puntos asignados a sistemas de puntuación individual. Para la clasificación de cinco estrellas de Morningstar y CFRA y la escala de cinco puntos de Zacks, cada estrella o punto otorgado recibiría 20 puntos. En la escala de A a E de TheStreet.com, un fondo con clasificación alta “A” recibiría 100 puntos, mientras que un fondo de clasificación baja “E” recibiría 20 puntos. Cada una de las cinco categorías de Lipper Leader vale un total de 20 puntos, lo que da 4 puntos a cada escala de 1 a 5 puntos asignada a cada sección de las clasificaciones de Lipper. El puntaje de U.S. News se calcula dividiendo los puntos totales otorgados de acuerdo al sistema anterior por la cantidad de fuentes de datos (5). El puntaje combinado del fondo mutuo de U.S. News clasifica a los fondos numéricamente en base a este puntaje. Los fondos con puntajes idénticos hasta un decimal reciben la misma clasificación numérica. Los fondos deben ser clasificados por todas las fuentes de datos para recibir un puntaje de fondo mutuo de U.S. News. Las clasificaciones de Lipper incluyen cinco mediciones únicas (ganancias totales, rendimiento consistente, preservación, gastos y eficiencia fiscal), cada una con un puntaje de 1 a 5. Mientras el puntaje de fondos mutuos de U.S. News combina cinco puntajes de categorías ponderados de manera similar para alcanzar su ponderación en nuestro puntaje, Lipper intenta que sus mediciones se usen como evaluaciones individuales de la capacidad de un fondo para cumplir objetivos específicos, en lugar de como una medida acumulativa de la calidad del fondo. El puntaje de fondos mutuos de U.S. News agrupa a los fondos según su categoría de fondos Morningstar (fondos de sociedad limitada de energía). Sin embargo, algunos sistemas usan distintas categorizaciones para clasificar fondos.

DALLAS, 7 de noviembre de 2017: OFI SteelPath, una compañía de OppenheimerFunds, lanzó el Fondo de infraestructura energética y sociedad limitada maestra (Master Limited Partnership, MLP) SteelPath de Oppenheimer. El fondo invertirá principalmente en seguridad patrimonial de empresas de infraestructura energética intermedias de América del Norte mientras se adhiere a un límite del 25 % en participaciones de sociedades limitadas maestras (MLP). El fondo se enfocará en empresas de infraestructura energética de EE. UU. y Canadá con un límite del 40 % en participaciones no pertenecientes a EE. UU. Además, el fondo puede invertir hasta un 20 % en los títulos de renta fija de operadores de infraestructura energética.

Stuart Cartner y Bob Coble se desempeñarán como gerentes de cartera para el fondo.

“El lanzamiento de este nuevo fondo demuestra el compromiso de OppenheimerFunds por desarrollar soluciones centradas en el cliente en el sector energético intermedio”, expresó Brian Watson, director de Investigación y gerente sénior de cartera. “Este fondo continúa con nuestro legado de innovación en el campo de MLP e infraestructura energética”.

El fondo se estructurará como un fondo mutuo de flujo de ingreso transferido sin tributación a nivel del fondo.

 “El fondo de MLP e infraestructura energética de SteelPath les brinda a los inversores que buscan limitar el impacto de la tributación a nivel del fondo una opción adicional. Al limitar las participaciones de MLP del fondo a un 25 %, el fondo puede calificar para el régimen de transferencia”, expresó Cartner.

El universo de las compañías intermedias de inversión estructuradas como corporaciones C se ha expandido notablemente desde el lanzamiento de los fondos originales de SteelPath en 2010.

 “Nuestro proceso de inversión comprobado ascendente y orientado al riesgo impulsará la construcción de la cartera para ayudar a nuestros clientes a alcanzar sus objetivos de inversión”, expresó Coble.

OFI SteelPath, un innovador líder en el desarrollo de productos de inversión en energía intermedia, fue el primero en comerciar con fondos mutuos de extremo abierto orientados a MLP, lo que proporcionó a los inversores un acceso cómodo a la clase de activos. Los activos de infraestructura energética incluyen tuberías, tanques, vagones de ferrocarril, barcos, terminales e instalaciones de almacenamiento que se caracterizan por su importancia estratégica y los ingresos en gran parte basados en tarifas.

Los fondos MLP SteelPath de OppenheimerFunds se clasificaron recientemente como tres de los cinco fondos principales en las categorías de U.S. News & World Report “Best Mutual Funds – Energy Limited Partnership”2 (mejores fondos mutuos, sociedad limitada de energía), con el fondo Select 40 de Oppenheimer SteelPath MLP en segundo lugar, el fondo Alpha de Oppenheimer SteelPath MLP en cuarto lugar y el fondo de ingreso de Oppenheimer SteelPath MLP ocupando la quinta posición.

La lista de fondos mutuos actual de SteelPath incluye lo siguiente:

Acerca de OppenheimerFunds

OppenheimerFunds, Inc., líder global en administración de activos, se dedica a proporcionar soluciones para sus socios e inversores finales. OppenheimerFunds, incluidas sus subsidiarias, administra más de 246 mil millones de USD en activos para más de 13 millones de cuentas de accionistas, incluidas las subcuentas, al 31 de octubre de 2017.

Fundada en 1959, OppenheimerFunds es una administradora de activos con una amplia trayectoria en la provisión de estrategias innovadoras a sus inversores. Los 16 equipos de administración de inversiones de la firma se especializan en estrategias de renta variable, renta fija, alternativa, fondo mixto y fondos cotizados en bolsa (Exchange Traded Funds, ETF) de ingresos ponderados, incluidos los factores medioambientales, sociales y de gobernanza (Environmental, Social and Governance, ESG). OppenheimerFunds y sus subsidiarias ofrecen una amplia variedad de productos y servicios para los clientes, que abarcan desde fondos de beneficencia y soberanos hasta asesores financieros e inversores individuales. OppenheimerFunds y algunas de sus subsidiarias proporcionan servicios de asesoramiento a la familia de fondos de Oppenheimer, y OFI Global Asset Management brinda soluciones a instituciones. La firma también está activa a través de su iniciativa de Filantropía y Comunidad: 10 000 niños para 2020, que llega a los niños con introducciones a los programas de enseñanza de matemática.

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