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NEW YORK, October 16, 2017 – OppenheimerFunds and The Carlyle Group today announced a new joint venture, which will provide global private credit opportunities for high net worth (HNW) investors and advisors primarily focused on the U.S. market.

The JV, which will begin operating in 2018, brings together Carlyle’s core global credit expertise with OppenheimerFunds’ extensive product structuring and distribution capabilities to build an alternative credit platform for HNW clients and advisors. The platform will aim to deliver long-term income solutions not generally available to accredited investors.

Institutional investors have traditionally been able to capitalize on the unique market premium of non-public investing strategies. Providing the same access to the non-institutional segment will add another source of diversification for investors seeking greater risk-adjusted returns in a low yield and rising rate environment.

“I’m excited about our partnership with Carlyle and our entry into the private credit space,” said Art Steinmetz, Chairman and CEO of OppenheimerFunds. “This venture joins two marquee names in the industry to provide access to a private credit solution for HNW clients and is a great complement to our active mutual funds and beta solutions strategies.”

The venture will be led by Co-Heads Kamal Bhatia, Head of Investment Solutions for OppenheimerFunds, and Mark Jenkins, Head of Global Credit for The Carlyle Group. The joint venture’s initial focus will include allocation and underwriting across investments in opportunistic credit, direct lending, distressed transactions and structured credit assets in the U.S., Europe and Asia.

“Carlyle and Oppenheimer prize innovation and a dedication to delivering for investors over the long term,” said Jenkins. “We look forward to leveraging our firms’ strengths to deliver important diversification in the less-liquid credit space to the large high net worth segment.”

Bhatia added, “There are tremendous synergies between Carlyle’s global credit expertise and OppenheimerFunds’ client engagement and distribution platform. HNW investors want income solutions that require the hard work of complex portfolio construction and hands-on risk management in a low return world given their wealth profile. We will approach the market as one team.”

To learn more about the Joint Venture visit: http://www.oppenheimerfundscarlylejv.com/

About OppenheimerFunds

OppenheimerFunds, Inc., a leader in global asset management, is dedicated to providing solutions for its partners and end investors. OppenheimerFunds, including its subsidiaries, manages more than $243 billion in assets for over 13 million shareholder accounts, including sub-accounts, as of September 30, 2017.

Founded in 1959, OppenheimerFunds is an asset manager with a history of providing innovative strategies to its investors. The firm’s 16 investment management teams specialize in equity, fixed income, alternative, multi-asset, and revenue-weighted-ETF strategies, including ESG. OppenheimerFunds and its subsidiaries offer a broad array of products and services to clients, who range from endowments and sovereigns to financial advisors and individual investors. OppenheimerFunds and certain of its subsidiaries provide advisory services to the Oppenheimer family of funds, and OFI Global Asset Management offers solutions to institutions. The firm is also active through its Philanthropy & Community initiative: 10,000 Kids by 2020, reaching children with introductions to math literacy programs.

Web: oppenheimerfunds.com
Tweets: twitter.com/OppFunds
Podcasts: oppenheimerfunds.com/advisors/podcasts

 

About The Carlyle Group

The Carlyle Group (NASDAQ: CG) is a global alternative asset manager with $170 billion of assets under management across 299 investment vehicles as of June 30, 2017. Carlyle’s purpose is to invest wisely and create value on behalf of its investors, many of whom are public pensions. Carlyle invests across four segments – Corporate Private Equity, Real Assets, Global Market Strategies and Investment Solutions – in Africa, Asia, Australia, Europe, the Middle East, North America and South America. Carlyle has expertise in various industries, including: aerospace, defense & government services, consumer & retail, energy & power, financial services, healthcare, industrial, infrastructure, real estate, technology & business services, telecommunications & media and transportation. The Carlyle Group employs more than 1,550 people in 31 offices across six continents.

Web: www.carlyle.com
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Podcasts: www.carlyle.com/about-carlyle/market-commentary


NUEVA YORK, 16 de octubre de 2017 - OppenheimerFunds y The Carlyle Group anunciaron hoy la formación de una nueva empresa conjunta, la cual brindará oportunidades de créditos privados globales para asesores e inversores de alto valor neto (high net worth, HNW) que se centran principalmente en el mercado estadounidense.

 

La empresa conjunta comenzará a operar en 2018 y combina la experiencia en créditos globales centrales de Carlyle con las amplias capacidades de distribución y estructuración de productos de OppenheimerFunds con el objetivo de desarrollar una plataforma de crédito alternativa para asesores y clientes de HNW. La plataforma tendrá el objetivo de brindar soluciones de ingresos a largo plazo generalmente no disponibles para inversores acreditados.

Tradicionalmente, los inversores institucionales han podido capitalizar en la prima única del mercado de estrategias de inversiones no públicas. Proporcionar el mismo acceso al segmento no institucional añadirá otra fuente de diversificación para inversores que buscan mayores retornos ajustados al riesgo en un entorno de tasas que aumentan y rendimiento bajo.

“Estoy entusiasmado por nuestra asociación con Carlyle y nuestro ingreso en el segmento de créditos privados”, comentó Art Steinmetz, presidente y director ejecutivo de OppenheimerFunds. “Esta empresa conjunta combina dos nombres importantes en la industria para brindar acceso a una solución de créditos privados para los clientes de HNW y es un gran complemento para nuestros fondos mutuos activos y estrategias de soluciones beta”.

La empresa conjunta estará a cargo de los codirectores Kamal Bhatia, jefe de Soluciones de Inversión de OppenheimerFunds,y Mark Jenkins, jefe de Créditos globales de The Carlyle Group. El enfoque inicial de la empresa conjunta incluirá la asignación y la suscripción de inversiones en transacciones desvalorizadas, préstamos directos, créditos oportunistas y activos de créditos estructurados en EE. UU., Europa y Asia.

“Carlyle y Oppenheimer valoran la innovación y la dedicación a prestar servicios para inversores a largo plazo”, expresó Jenkins. “Esperamos con ansias aprovechar las fortalezas de nuestras firmas para proporcionar una diversificación importante en la industria de créditos menos líquidos para el gran segmento de alto valor neto”.

Bhatia añadió “Existen enormes sinergias entre la experiencia en créditos globales de Carlyle y la plataforma de distribución y participación de clientes de OppenheimerFunds. Los inversores de HNW desean soluciones de ingresos que requieren el arduo trabajo de administración práctica de riesgos y construcción de carteras complejas en un mundo de retornos bajos, dado su perfil de riqueza. Nos enfocaremos en el mercado como un solo equipo”.

Acerca de OppenheimerFunds

OppenheimerFunds, Inc., líder global en administración de activos, se dedica a proporcionar soluciones para sus socios e inversores finales. OppenheimerFunds, incluidas sus subsidiarias, administra más de 243 mil millones de USD en activos para más de 13 millones de cuentas de accionistas, incluidas las subcuentas, al 30 de septiembre de 2017.

Fundada en 1959, OppenheimerFunds es una administradora de activos con una amplia trayectoria en la provisión de estrategias innovadoras a sus inversores. Los 16 equipos de administración de inversiones de la firma se especializan en estrategias de renta variable, renta fija, alternativa, fondo mixto y fondos cotizados en bolsa (Exchange Traded Funds, ETF) de ingresos ponderados, incluidos los factores medioambientales, sociales y de gobernanza (Environmental, Social and Governance, ESG). OppenheimerFunds y sus subsidiarias ofrecen una amplia variedad de productos y servicios para los clientes, que abarcan desde fondos de beneficencia y soberanos hasta asesores financieros e inversores individuales. OppenheimerFunds y algunas de sus subsidiarias proporcionan servicios de asesoramiento a la familia de fondos de Oppenheimer, y OFI Global Asset Management brinda soluciones a instituciones. La firma también está activa a través de su iniciativa de Filantropía y Comunidad: 10 000 niños para 2020, que llega a los niños con introducciones a los programas de enseñanza de matemática.

Sitio web: oppenheimerfunds.com
Twitter: twitter.com/OppFunds
Podcasts: oppenheimerfunds.com/advisors/podcasts

 

Acerca de The Carlyle Group

The Carlyle Group (NASDAQ: CG) es una administradora de activos alternativa global con 170 mil millones de USD en activos bajo administración en 299 medios de inversión al 30 de junio de 2017. El propósito de Carlyle es invertir con inteligencia y crear valor en nombre de sus inversores, muchos de los cuales provienen del sistema estatal de pensiones. Carlyle invierte en cuatro segmentos: inversiones corporativas de capital privado, activos reales, estrategias de mercado global y soluciones de inversión, en África, Asia, Australia, Europa, el Medio Oriente, Norteamérica y Sudamérica. Carlyle tiene experiencia en varias industrias, dentro de las cuales se incluyen las siguientes: espacio aéreo, servicios gubernamentales y de defensa, venta minorista y de consumo, industria energética, servicios financieros, atención médica, servicios industriales, infraestructura, bienes inmuebles, servicios comerciales y tecnológicos, telecomunicaciones y medios, y transporte. The Carlyle Group tiene más de 1550 empleados en 31 oficinas en seis continentes.

Sitio web: www.carlyle.com
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Podcasts: www.carlyle.com/about-carlyle/market-commentary