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NEW YORK, NY, June 6, 2018 — OppenheimerFunds and The Carlyle Group announced the launch of OFI Carlyle Private Credit Fund, the first strategy made available through the firms’ joint venture to provide global private credit opportunities for high net worth (HNW) investors and advisors.

Designed for long-term investors seeking current income, the strategy opportunistically allocates assets across a range of credit strategies including direct lending, opportunistic credit, structured credit and liquid credit to companies around the world.

“We are thrilled to deliver a diversified income solution for investors who want access to private markets for their portfolios,” said Kamal Bhatia, Co-Head of the JV and Head of Investment Solutions for OppenheimerFunds. "By offering true institutional private credit capabilities through our HNW partner platform, we are able to actively allocate and manage client assets while providing a periodic income stream that would be difficult to get from traditional public market investing.”

The firms’ JV, announced in the fourth quarter of 2017, brought together Carlyle’s core global credit expertise with OppenheimerFunds’ extensive product structuring and distribution capabilities to build an alternative credit platform for HNW clients and advisors. The platform aims to deliver long-term income solutions not generally available only to institutional and ultra high net worth investors.

“We are excited to partner with OppenheimerFunds to provide high net worth investors with access to the spectrum of credit investments that experienced institutional investors already have,” said Mark Jenkins, Head of Global Credit for The Carlyle Group and Co-Head of the JV.

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About OppenheimerFunds

OppenheimerFunds, Inc., a leader in global asset management, is dedicated to providing solutions for its partners and end investors. OppenheimerFunds, including its subsidiaries, manages more than $250 billion in assets for over 13 million shareholder accounts, including sub-accounts, as of May 31, 2018.

Founded in 1959, OppenheimerFunds is an asset manager with a history of providing innovative strategies to its investors. The firm’s 16 investment management teams specialize in equity, fixed income, alternative, multi-asset, and factor and revenue-weighted-ETF strategies, including ESG as a signatory of the UN PRI. OppenheimerFunds and its subsidiaries offer a broad array of products and services to clients, who range from pensions and endowments to financial advisors and individual investors. OppenheimerFunds and certain of its subsidiaries provide advisory services to the Oppenheimer family of funds, and OFI Global Asset Management offers solutions to institutions. The firm is also active through its Philanthropy & Community initiative: 10,000 Kids by 2020, reaching children with introductions to math literacy programs.

Web: oppenheimerfunds.com
Tweets: twitter.com/OppFunds
Podcasts: oppenheimerfunds.com/advisors/podcasts

About The Carlyle Group

The Carlyle Group (NASDAQ: CG) is a global alternative asset manager with $201 billion of assets under management across 324 investment vehicles as of March 31, 2018. Carlyle’s purpose is to invest wisely and create value on behalf of its investors, many of whom are public pensions. Carlyle invests across four segments – Corporate Private Equity, Real Assets, Global Credit and Investment Solutions – in Africa, Asia, Australia, Europe, the Middle East, North America and South America. Carlyle has expertise in various industries, including: aerospace, defense & government services, consumer & retail, energy, financial services, healthcare, industrial, real estate, technology & business services, telecommunications & media and transportation. The Carlyle Group employs more than 1,575 people in 31 offices across six continents.

Shares of OFI Carlyle Private Credit Fund (the Fund) are not deposits or obligations of any bank, are not guaranteed by any bank, are not insured by the FDIC or any other agency, and involve investment risks, including the possible loss of the principal amount invested.


NUEVA YORK - 6 de junio de 2018 - OppenheimerFunds y The Carlyle Group anunciaron el establecimiento de OFI Carlyle Private Credit Fund, la primera estrategia disponible a través de la empresa conjunta para brindar oportunidades de crédito privado global para inversores y asesores de alto valor neto (high net worth, HNW). 

Diseñada para inversores a largo plazo que buscan ingresos actuales, la estrategia asigna de manera oportunista activos a través de una gama de estrategias de crédito que incluyen préstamos directos, crédito oportunista, crédito estructurado y crédito líquido a empresas de todo el mundo.

"Estamos encantados de ofrecer una solución de ingresos diversificada para los inversores que desean acceder a mercados privados para sus carteras", dijo Kamal Bhatia, codirector de la empresa conjunta y responsable de soluciones de inversión de OppenheimerFunds. "Al ofrecer verdaderas capacidades institucionales de crédito privado a través de nuestra plataforma de socios HNW, podemos asignar y gestionar activamente los activos de los clientes a la vez que ofrecemos un flujo de ingresos periódico que sería difícil de obtener con la inversión tradicional del mercado público".

La empresa JV, anunciada en el cuarto trimestre de 2017, reunió la experiencia crediticia global clave de Carlyle con las amplias capacidades de estructuración y distribución de productos de OppenheimerFunds para construir una plataforma de crédito alternativa para clientes y asesores de HNW. La plataforma tiene como objetivo ofrecer soluciones de ingresos a largo plazo generalmente disponibles solo para inversionistas institucionales y de muy alto valor neto.

"Estamos entusiasmados de asociarnos con OppenheimerFunds para proporcionar a los inversores de alto patrimonio acceso al espectro de inversiones de crédito que los inversionistas institucionales experimentados ya tienen", dijo Mark Jenkins, jefe de crédito global de The Carlyle Group y copresidente de JV.

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Acerca de OppenheimerFunds

OppenheimerFunds, Inc., un líder mundial en administración de activos, se dedica a proporcionar soluciones para sus socios e inversores finales. OppenheimerFunds, incluidas sus subsidiarias, administra más de 250 mil millones de USD en activos para más de 13 millones de cuentas de accionistas, incluidas las subcuentas, al 31 de mayo de 2018.

Web: oppenheimerfunds.com

Tuits: twitter.com/OppFunds

Podcasts: oppenheimerfunds.com/advisors/podcasts

Acerca de The Carlyle Group

The Carlyle Group (NASDAQ: CG) es una administradora de activos alternativa global con 201 mil millones de USD en activos bajo administración en 324 vehículos de inversión al 31 de marzo de 2018. El propósito de Carlyle es invertir con inteligencia y crear valor en nombre de sus inversores, muchos de los cuales provienen del sistema estatal de pensiones. Carlyle invierte en cuatro segmentos: inversiones corporativas de capital privado, activos reales, soluciones globales de crédito e inversión, en África, Asia, Australia, Europa, el Medio Oriente, Norteamérica y Sudamérica. Carlyle tiene experiencia en varias industrias, dentro de las cuales se incluyen las siguientes: espacio aéreo, servicios gubernamentales y de defensa, venta minorista y de consumo, industria energética, servicios financieros, atención médica, servicios industriales, bienes inmuebles, servicios comerciales y tecnológicos, telecomunicaciones y medios y transporte. The Carlyle Group tiene más de 1575 empleados en 31 oficinas en seis continentes

Las acciones de OFI Carlyle Private Credit Fund (el Fondo) no son depósitos ni obligaciones de ningún banco, no cuentan con la garantía de ningún banco ni están aseguradas por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC) ni por ningún otro organismo; además, implican riesgos de inversión, incluida la posible pérdida del capital invertido.

INVERTIR EN EL FONDO IMPLICA UN GRAN RIESGO, INCLUYENDO EL RIESGO DE QUE PUEDA RECIBIR POCO O NINGÚN RENDIMIENTO DE SU INVERSIÓN O QUE PUEDA PERDER UNA PARTE O TODA SU INVERSIÓN. EL FONDO NO SE ENLISTARÁ NI NEGOCIARÁ EN NINGUNA BOLSA DE VALORES. ESTE ES UN FONDO DE INTERVALO DE FINALIZACIÓN CERRADA Y NO TIENE LA INTENCIÓN DE SER UNA INVERSIÓN COMERCIAL TÍPICA. LA LIQUIDEZ LIMITADA SE PROPORCIONA A LOS ACCIONISTAS SÓLO A TRAVÉS DE LAS OFERTAS TRIMESTRALES DE REEMBOLSO DEL FONDO POR NO MENOS DEL 5 % DE LAS ACCIONES DEL FONDO SUJETAS AL VALOR NETO DE LOS ACTIVOS. INDEPENDIENTEMENTE DE CÓMO FUNCIONA EL FONDO, NO HAY GARANTÍA DE QUE LOS ACCIONISTAS PODRÁN VENDER TODAS LAS ACCIONES QUE DESEAN EN UNA OFERTA TRIMESTRAL DE RECOMPRA.

Actualmente no existe un mercado secundario para las acciones del Fondo y el Fondo espera que no se desarrolle un mercado secundario. Las acciones del Fondo no se cotizarán en ninguna bolsa de valores, lo que las hace inherentemente ilíquidas. La liquidez limitada se proporciona a los accionistas solo a través de las ofertas de recompra trimestrales del Fondo, independientemente de cómo se desempeñe el Fondo.

No hay seguridad de que las distribuciones trimestrales que pague el Fondo se mantendrán en el nivel objetivo o que los dividendos se pagarán en absoluto. Las distribuciones del Fondo pueden financiarse con cantidades ilimitadas de activos de la oferta o préstamos, que pueden constituir una devolución de capital y reducir la cantidad de capital disponible del Fondo para la inversión. Una devolución de capital a los accionistas es una devolución de una parte de su inversión original en el Fondo, lo que reduce la base impositiva de su inversión.

Invertir implica riesgo. Las ganancias de la inversión y el valor del capital de una inversión en el fondo fluctuarán y las acciones de un inversor, cuando se canjeen, pueden valer más o menos que su costo original. La inversión en renta fija implica riesgos crediticios y de tasas de interés. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos generalmente bajan, y el precio de las acciones del fondo puede bajar. Los bonos por debajo del grado de inversión (de “alto rendimiento” o “basura”) tienen mayor riesgo de mora y están sujetos al riesgo de liquidez. Los instrumentos de crédito con calificación inferior al grado de inversión (comúnmente denominados valores de "alto rendimiento" o "bonos basura") se consideran que tienen características predominantemente especulativas con respecto a la capacidad del emisor para pagar intereses y restituir el principal. Las obligaciones de préstamos garantizados (Collateralized loan obligations, CLO) son instrumentos de deuda pero también conllevan riesgos adicionales relacionados con la complejidad y el apalancamiento inherentes a la estructura de CLO. Debido a los riesgos asociados con la inversión en valores de alto rendimiento, una inversión en el Fondo debe considerarse especulativa. Algunos de los instrumentos de crédito no tendrán calificación de crédito en absoluto. El Fondo puede invertir en préstamos y el valor de esos préstamos puede verse perjudicado en la medida en que el prestatario incumpla sus obligaciones. Los préstamos preferentes generalmente tienen una calificación más baja y pueden ser inversiones ilíquidas, que tal vez no tengan un mercado propicio. Las inversiones en empresas menos conocidas y de mercado intermedio pueden ser más vulnerables que las organizaciones más grandes y establecidas. Las inversiones de crédito en dificultades son intrínsecamente especulativas y están sujetas a un alto grado de riesgo. El apalancamiento (endeudamiento) implica costos de transacción e interés sobre los montos prestados, lo que puede reducir el rendimiento. Las inversiones extranjeras pueden ser volátiles e involucrar gastos adicionales y riesgos especiales, incluidas fluctuaciones de la moneda, impuestos extranjeros, y riesgos normativos y geopolíticos. El Fondo se clasifica como un fondo “no diversificado” y puede invertir una porción mayor de sus activos en valores de un emisor único.

El Fondo tiene un historial operativo limitado ya que comenzó a operar el 4 de junio de 2018.

Los inversores deben considerar cuidadosamente el objetivo de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos del Fondo antes de invertir. Esta y otra información importante sobre el Fondo se encuentran en el folleto, que se puede obtener contactando a su asesor financiero o visitando www.ofiglobalcarlyle.com. El folleto debe leerse atentamente antes de invertir.

El fondo es distribuido por OppenheimerFunds Distributor, Inc. 225 Liberty Street Nueva York, NY 10281. Todos los derechos reservados.